Quantum Fund 2 · Laboratorio de Investigación Cuantitativa
Tres años de trabajo replicando lo que antes hacía todo un piso de traders cuantitativos — ahora ejecutado cada día por nuestros propios motores de investigación.
0 años
de desarrollo
~USD 0
invertidos solo en construir los motores de backtest
0 años
de datos diarios de mercado por prueba
0
pruebas de estrategia independientes en la cohorte actual
0
hipótesis en la cola de investigación
0
versiones de ingeniería publicadas
01 · Qué hace QF2
Cada día QF2 busca en internet las mejores hipótesis y datos que puede encontrar — artículos revisados por pares, documentos de trabajo académicos, investigación de profesionales y conjuntos de datos alternativos — y los convierte en backtests de nivel institucional.
Construir estos motores costó cerca de USD 40.000 y replica el trabajo que hace unos años hacía todo un piso de traders cuantitativos.
01
Descubrir hipótesis
02
Adquirir y limpiar datos
03
Backtest científico
04
Promover o descartar
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02 · El método científico
Enunciamos una hipótesis falsable antes de tocar los datos.
División in-sample / out-of-sample, con un período de reserva que nunca se toca.
Prueba t sobre los retornos, con estadístico t y valor p; exigimos t > 3 (umbral de pruebas múltiples de Harvey, Liu y Zhu).
CPCV a través de muchas trayectorias.
Remuestreo Monte Carlo de las operaciones.
Prueba contra el data snooping.
Penaliza el número de pruebas que realizamos.
Si el Sharpe cae más de 50 % o la razón de CAGR in-sample/out-of-sample supera 2x, la estrategia se marca como sobreajustada y se descarta.
Ejemplo real
Una estrategia mostró un Sharpe dentro de muestra de 1,88. Fuera de muestra cayó a 0,49. Veredicto: probablemente sobreajustada — rechazada. La mayoría de las ideas mueren aquí. Ese es el punto.
03 · Métricas que medimos
01
Tasa de crecimiento anual compuesta del capital.
02
La mayor caída desde un pico hasta un valle.
03
Retorno en exceso por unidad de volatilidad.
04
Como el Sharpe, pero solo penaliza la volatilidad bajista.
05
CAGR dividido para el drawdown máximo.
06
Sharpe corregido por asimetría y curtosis.
07
Probabilidad de que el Sharpe real supere un umbral.
08
PSR penalizado por el número de pruebas realizadas.
09
Cuán improbable es el resultado por puro azar.
10
Tamaño de la cola derecha frente a la cola izquierda.
11
Cuánto depende el resultado de pocas apuestas.
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Ganancias brutas divididas para pérdidas brutas.
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Frecuencia de ganancias y ganancia media esperada por operación.
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Calidad del sistema según Van Tharp en unidades de riesgo.
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Cuánto se degrada el rendimiento con datos nuevos.
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Estabilidad del resultado entre trayectorias de validación.
04 · Los 10 mejores sistemas
Ordenados por nuestra puntuación compuesta de robustez. Backtests hipotéticos con datos diarios, sin apalancamiento, cada sistema por separado (antes de combinarse en portafolio).
CAGR vs. drawdown máximo
El Deflated Sharpe ya penaliza las 114 pruebas independientes que realizamos. Los drawdowns mostrados son individuales; combinar sistemas no correlacionados es la siguiente capa del proceso.
05 · Asesoría
QF2 cuenta con la asesoría del equipo detrás de un programa consolidado de trading cuantitativo con Python: especialistas en estrategias sistemáticas, ciencia de datos financieros y backtesting en producción. En clínicas periódicas de estrategia y revisiones de sistemas, cuestionan nuestras hipótesis, nuestro código y nuestra validación antes de promover cualquier sistema.
01
Sesiones periódicas para poner a prueba nuevas hipótesis e ideas de investigación.
02
Revisión independiente de motores, flujos de datos y métodos de validación.
03
Estándares institucionales de riesgo, robustez y puesta en producción.
Nombres de los asesores reservados para proteger la investigación propietaria.
06 · Fundador
Fundador · Quito, Ecuador